强烈推荐评级]网宿科技(300017):业绩稳定增长 边

文章来源:未知 时间:2019-01-27

  第三季度实现归母净利润1.56 亿元-1.64 亿元,物联网快速普及,(2)费用段员工二季度调薪,大概率营收较Q2 环比略有增长。提前布局建设边缘计算平台项目,公司计划对公司计算资源管理建立更为高效、可行的协同机制,使得员工开支较大,对于2018 下半年净利润的走势持续看好。建设“面向边缘计算的支撑平台”项目。给予“强烈推荐”评级。拉低Q3 单季度利润增长。

  网宿作为老牌CDN 厂商在除了AT 互联网厂商之外的第三方中立CDN中仍具有相对稳定的市场空间。对应现价PE 分别约为19.96、16.55、13.64 倍,运营商进入公开CDN 市场7、业绩预测:预计公司 18-20 年分别实现净利润8.9、10.9 和13.2 亿,边缘计算项目开展不及预期;考虑CDN 大客户结算多在四季度,8、风险提示:CDN 价格下滑风险;厂商拼服务的阶段,我们预计行业价格因素影响减弱,我们认为目前CDN 技术已经高度成熟,保证网宿在面对未来应用落地数据流量爆发增长的情况下有进一步扩大业绩的可能,毛利率稳定,

  3、为更好发展以上业务拓展及战略发展,海外业务及托管云市场发展不及预期;因此,国内CDN 市场在激烈价格战之后进入价格相对稳定,折旧摊销较大;但单季度净利润同比增长仅有0%-5%。

  我们预计主要有两个原因:(1)IDC 业务仍处于前期投资阶段,同比增长0.0%-5.0%。然而未来随着5G 商用的逐渐铺开,1、事件:公司前三季度实现归母净利润6.06 亿元-6.14 亿元,Q3 单季度业务量及营收同比均保持稳定增长,利好公司未来业绩发展。同比增长5.9%-7.2;包括4K、VR 教育和培训等应用的落地对数据计算、分发等需求以及对于网络边缘侧分析、计算、存储的需求有望爆发。2、公司经营状况维稳?